레버리지 20배는 위험한가? 실제 리스크 분석

The Dangers of High-Leverage Trading

고배율 레버리지의 위험성

선물거래를 시작하면 가장 먼저 마주하게 되는 고민 중 하나는 바로 ‘레버리지 설정’입니다. 많은 사람들이 “20배 레버리지는 위험하다”는 말을 들었을 텐데요, 이 글에서는 단순히 위험하다는 말보다는 왜 위험한지, 그리고 어떻게 계산되는지를 실전 예시로 분석해보겠습니다.

레버리지란 무엇인가?

레버리지는 내 자산보다 더 큰 금액을 거래에 사용할 수 있도록 해주는 도구입니다.

5배 레버리지 → 내 자산의 5배로 거래 가능
20배 레버리지 → 내 자산의 20배로 거래 가능

즉, 100만 원이 있다면 2,000만 원 규모의 거래를 할 수 있다는 뜻입니다.

레버리지별 청산 위험 비교

레버리지	허용 손실률	포지션 규모	손실 -5% 시 손실금	청산 위험도
3배	약 -25%	300만 원	15만 원	낮음
5배	약 -16%	500만 원	25만 원	낮음
10배	약 -8.5%	1,000만 원	50만 원	중간
20배	약 -4.5%	2,000만 원	100만 원	매우 높음
50배	약 -2.2%	5,000만 원	250만 원	극단적

왜 레버리지가 높을수록 위험한가?

청산 가격이 너무 가까움: 4~5%만 역방향으로 움직여도 청산
작은 움직임에 큰 손익: 수익도 크지만 손실도 순식간
심리적 압박: 손실 커질수록 손절 어려움

실전 예시: BTC 가격 하락 시 시나리오

초기 자금 100만 원 / 20배 레버리지 / 포지션 2,000만 원 / 진입가 6천만 원일 때

가격 하락폭	손실 금액	남은 증거금	청산 여부
-1%	20만 원	80만 원	유지
-3%	60만 원	40만 원	유지
-4.5%	90만 원	10만 원	청산 임박
-5%	100만 원	0원	청산

레버리지 20배는 절대 쓰면 안 되는가?

상황에 따라 제한적으로 사용하면 가능합니다.

✔️ 스캘핑 전략이나 단기 변동성 이용 시 활용 가능
❌ 초보자, 장기 포지션, 감정 흔들리는 상황에서는 비추천

안전한 레버리지 사용 팁

10배 이하부터 시작
청산가 미리 확인하고 진입
손절 라인 설정 필수
전체 자산 중 일부만 사용

마무리 정리

레버리지 20배는 고위험 고수익 전략
청산 리스크 매우 높음
중급자 이상이라도 철저한 계획 필요

레버리지는 강력한 도구지만, 올바른 계산과 리스크 관리 없이는 스스로를 베는 칼이 될 수 있습니다.